Accessible aux indépendants et à tout type d’entreprises, le crédit "roll-over" s’applique dans les situations suivantes :

• création d’entreprise ;
• acquisition ou fusion de sociétés ;
• passage du stade de locataire à propriétaire ;
• développement, modernisation et rentabilisation de l’entreprise ;
• refinancement de biens immatériels, de biens mobiliers ou de stock par dettes bancaires pour libérer du capital propre en vue d’autres investissements.

Documentation ou description de l’entreprise

• copie des statuts de la société ;
• structure du groupe si la société fait partie d’un groupe plus complexe ;
• 3 derniers bilans audités du demandeur de crédit et le cas échéant la dernière balance disponible ;
• justificatifs récents des situations TVA, impôts et sécurité sociale ;
• carnet de commandes (le cas échéant) ;
• liste des clients et leur part relative dans le chiffre d'affaires ;
• liste des fournisseurs ;
• bilan prévisionnel ou business plan, s’il s’agit d’une nouvelle activité ou d’un plan d’expansion significatif.

Présentation du projet

• description détaillée et chiffrée de l'investissement projeté, le cas échéant éventuellement une étude de marché ;
• plan de financement ;
• calcul de faisabilité et de rendement, calcul du seuil de rentabilité ;
• annexes :
  • machines : liste des investissements, remplacement de matériel existant, matériel supplémentaire, bons de commande ou factures ;
  • société : compromis de vente, due diligence, comptes audités, etc.

Garanties

Les garanties requises par la banque avant l’octroi de crédit est la solvabilité du demandeur de crédit et la rentabilité du projet à financer. Au-delà, la banque peut demander au bénéficiaire du crédit "roll-over" les garanties réelles, personnelles ou morales, jugées nécessaires pour garantir le crédit accordé.

Les garanties les plus usuelles pour garantir un crédit "roll-over" sont :

• l’inscription hypothécaire ;
• le gage sur fonds de commerce ;
• le cautionnement de la maison-mère ou des associés / actionnaires ;
• diverses garanties morales.

Lorsque le ou les associés / actionnaires d’une entreprise sont amenés à se porter caution pour la société, il y a lieu de remettre le détail de leur situation financière à la banque.

Durée et montant

Durée

• moyen terme 
• généralement entre 18 et 60 mois (adaptée à la période d’amortissement du bien à financer)

Montant

En règle générale, financement de 70 % à 80 % de la valeur à financer

Taux d'intérêt

• taux d’intérêts en fonction de la qualité du client, du projet et des garanties proposées 
• taux variable 
• taux variable fixé au début de la période partielle pour toute la durée de celle-ci. Durée généralement entre un, 3, 6, 9 ou 12 mois

Remboursement

Remboursement en fonction de différents critères dont p.ex. le montant, le taux, la durée d’amortissement du bien à financer, etc.

• amortissement constant (remboursement mensuelle d’une même portion du capital et des intérêts encourus en variation)
• montant remboursé ne peut pas être tiré pour une deuxième fois

Délais de mise en place

Les délais d’instruction et de traitement des dossiers dépendent de la complexité, de l’importance et de l’urgence du dossier

Avantages, inconvénients et risques

Avantages

•  permet d’éviter des impasses de trésorerie causées par un financement par fonds de roulement des investissements 
• financement flexible avec un plan de remboursement adapté au flux de trésorerie 
• financement d’investissements à moyen terme avec un taux d’intérêt variable (avantageux en cas de baisse de taux) fixé pour une certaine durée (meilleure planification possible)
• possibilité de refinancement d’actifs (mobilier, stock) ou de passifs (p.ex. dettes fiscales)

Inconvénients

• plan de remboursement strict à respecter 
• forme de crédit accordée pour des montants plus élevés 
• absence de couverture du risque de variation de taux d’intérêt 
• présentation des garanties à la banque

Risques

Risque de surendettement de la société si l’analyse de rentabilité n’a pas été réalisée consciencieusement